Motivação para participar
- Como estimar o valor das opções gerenciais em projetos que tanto modificam o valor sugerido pela VPL?
- Qual o retorno do investimento em projeto de substituição de 2 bombas de um sistema de tratamento de efluentes?
- Qual o valor da opção de postergar o investimento na reforma de um tanque de uma petroquímica?
- Qual o valor estratégico de um projeto de desenvolvimento de uma mina de ouro que possui VPL negativo hoje?
- Qual o valor do investimento em projetos de reforço de uma ponte de uma ferrovia que já se encontra em operação?
- Qual o incremento de valor no VPL de um projeto em função da opção de aumento de produção em caso de expansão de mercado?
Ementa
1. Retorno de investimentos gerado por diferentes tipos de investimentos
1.1. Definição de taxa de retorno dos investimentos
1.2. Motivações para investimentos em projetos de melhorias e capital
1.3. Conceitos de investimentos de sustentabilidade (business sustaining)
1.4. Conceito de investimentos estratégicos (business strategy)
1.5. Avaliação de indicadores de fluxo de caixa descontado (VPL, TIR, payback, risco etc.)
2. Modelos para predição de performance de sistemas reparáveis em engenharia
2.1. Conceito de sistemas reparáveis e sistemas irreparáveis
2.2. Detalhamento dos indicadores: custo, disponibilidade, utilização e rendimento
2.3. Detalhamento do indicador OEE em manufatura, siderurgia, mineração e outros setores
2.4. Simulação numérica pelo método de Monte Carlo
2.5. Visão geral do software Isograph AvSim®
2.6. Previsão de performance de sistemas na configuração tipo série
2.7. Previsão de performance de sistemas na configuração tipo paralelo
2.8. Previsão de performance de sistemas na configuração tipo k-d-n
2.9. Previsão de performance de sistemas na configuração tipo stand-by
2.10. Previsão de performance de sistemas na configuração tipo complexas
2.11. Estudo de caso de taxa de retorno de pilha-pulmão e outros estoques intermediários em sistema de produção (mineração, petróleo, papel e celulose etc.)
3. Previsão de resultados de investimento (orçamento) em termos de disponibilidade, custo, produção, segurança etc. De sistemas
3.1. Revisão de métodos de otimização aplicado na alocação de orçamento de empresas
3.2. Previsão de taxa de retorno de portfólio de projetos de capital em termos de produção, disponibilidade e taxa de falha em função de alocação de orçamento em diversos projetos de melhorias
3.3. Previsão de taxa de retorno de sistemas (plantas) em função de seleção de projetos com diferentes designs dos principais equipamentos e restrição de orçamento anual em petróleo
3.4. Previsão de taxa de retorno de sistemas (plantas) em função de seleção de projetos de melhorias considerando-se restrição de recursos orçamentários e metas de produção
3.5. Previsão de taxa de retorno de sistemas (plantas) em função de projetos de melhorias em equipamentos e pilhas intermediárias de material
3.6. Cuidado com as justificativas de lucro cessante, lucro evitado, investimento evitado e outros similares
4. Avaliação de flexibilidades gerenciais estratégicas em projetos pela teoria de opções reais
4.1. Exemplo de flexibilidades gerenciais estratégicas (opções reais) em projetos
4.2. Limitações de métodos tradicionais para avaliar flexibilidades gerenciais
4.3. Métodos para avaliação de opções gerenciais estratégicas:
4.3.1. Métodos analíticos (Black-Scholes)
4.3.2. Métodos em redes (binomial, trinomial etc.)
4.3.3. Métodos de simulação (Monte Carlo)
4.4. Análise econômica e identificação de opções reais gerenciais em projetos de investimento de capital em minas de minério de ferro
4.5. Análise de valor e exercício de decisão ótima envolvendo a opção estratégica de postergar/antecipar (timing) investimentos
4.6. Análise de valor e exercício de decisão ótima envolvendo opção estratégica de expansão em projetos
4.7. Análise de valor e exercício de decisão ótima envolvendo opção estratégica de contração em projetos
4.8. Análise de valor e exercício de decisão ótima envolvendo opção estratégica de abandono em projetos
4.9. Análise de valor e exercício de decisão ótima envolvendo opção estratégica de escolha de alternativas em projetos
4.10. Análise de valor e exercício de decisão ótima envolvendo combinações opções reais ao longo do tempo
4.11. Análise de valor e decisão ótima envolvendo opção estratégica de investimentos sequenciais ao longo do tempo
4.12. Estudo de caso para determinar gatilhos de preço de abertura e fechamento de minas em função das opções gerenciais estratégicas ao longo da produção
4.13. Discussão de problemas dos participantes
5. Estudo de caso – previsão de resultados em termos de valor esperado e risco da taxa de retorno de portfólio de 12 projetos de investimento
5.1. Detalhamento de estudo de caso com 12 projetos de investimento (melhorias de projetos existentes, novos projetos etc.)
5.2. Estimativa de valor esperado (média) e risco da taxa de retorno de investimentos em portfólios de projetos
5.3. A redução de risco por meio de diversificação de projetos na carteira de investimentos da empresa
5.4. A fronteira eficiente formada por risco e valor esperado da taxa de retorno de investimento em projetos
5.5. Seleção de portfólio de projetos por meio de programação matemática (linear inteira e não linear)
5.6. Modelo para seleção de projetos de modo a atender metas de valor esperado da taxa de retorno e restrições diversas (capital, risco etc.) usando-se otimização estocástica
6. Discussão e comentários dos participantes
Instrutores:
GABRIEL ALVES DA COSTA LIMA: PhD. (CREA/SP 5061919417). Diversos trabalhos de consultoria em empresas como VALE, PETROBRAS, SYNGENTA, CARIOCA-NIELSEN ENGENHARIA, FERBASA, dentre outras. Desde 2003 realiza treinamentos nas áreas de confiabilidade, risco, LCC, engenharia econômica, otimização em manutenção para empresas como ANGLO AMERICAN, CSN, VALE, METRO-SP, METRO-RJ, ITAU, DURATEX, KINROSS, dentre outras. Coordenou 13 projetos de P&D de empresas do setor de petróleo e elétrico (AES, COMGÁS, BROOKFIELD RENEWABLE e PETROBRAS)
ALBERTO MAGNO TEODORO FILHO: Engenheiro de Produção formado pela Universidade Federal de São Carlos (2011), Mestre em Engenharia de Produção e Manufatura pela UNICAMP.
Atua na área de Confiabilidade e Análise de Risco na empresa Aremas desde 2010. Ministrou treinamento e/ou participou de trabalho de consultoria para empresas como Alcoa, Anglo American, Carioca-Nielsen Engenharia, Electrolux, Metso, Sabic, Samarco, Syngenta, Tetra Pak e Vale.
